行业分析如何进行?-行业分析步骤


作者:潘小军  原创 发布日期: 2021-04-16 15:11:18 阅读 (547)


【股市有风险 投资需谨慎】

第一节.如何进行行业分析


如何进行行业分析?能对所有行业都进行行业分析,需要对中国经济结构有一定的了解,积累丰富的储备知识,对各大知名企业都要了解,如果储备的基础不多,一时不懂,不要气馁,因为这是一个循序渐进的过程,需要慢慢积累知识,只要有耐心去学习,所有人都可以精通。


行业分析步骤如下:


第一步,个股分析是行业分析的介入点,分析股票的时候,需要了解以下知识:


1.上市公司的产品有那些,产品的用途,大致销售范围。


(1)查看相同板块的上市公司是否有生产同类的产品,如果有,对比板块的上市公司,查看各企业的营业收入排名,大致了解行业的情况。比如煤炭行业


(2)还可以网上搜索同样产品的其他生产商,查询完有几率解行业的状况(有些很细小的行业查不到资料)。比如查询挖掘机的排名,可以查到上市公司的产品在行业的排名。


(3)结合生活看到的产品,结合上公司的产品,大致了解上市公司所在行业地位。比如中顺洁柔002511生产生活用纸产品,细分行业上市公司只有一家,通过生活的观察发现比较出名的还有心相印和维达。


2.了解上市公司的生产工艺,了解产品需要那些原辅材料,这需要根据产品的构成来分析。


比如生产钢铁需要铁矿、煤炭等原辅材料,生产手机需要各种元器件,食品加工行业则需要采购各种农产品、食品添加剂等。这需要一定的知识储备,如果不懂,可以网上查询。


第二步,根据产品(业务)的特征及用途,分析市场的大小,是否出口,受影响的因素,结合行业地位,分析成长性、发展空间。


举例1:贝因美002570生产婴幼儿奶粉,是全国性的产品,没有出口,市场就是整个中国市场,市场很大;受影响的因素就是每年出生人口的数量,还有市场的竞争;由于奶粉行业几乎饱和,成长性和发展空间由竞争力决定。


举例2:大秦铁路601006,主要业务为山西一代的铁路货运服务,主要以运煤为主,市场仅限于山西一带,业务受到产煤和用煤量影响,在当地属于垄断低位,无竞争,但业务也没有多大的提升空间。


第三步,根据产品的原辅材料,分析大致的进货渠道,是否需要进口,再分析可能受到的影响因素。


举例1:钢铁行业大部分的铁矿需要进口,主要进口国为澳大利亚、巴西、印度等,进口铁矿的成本受到汇率的影响。


第四步,查询产品的价格走势,通过供求定理判断是处于产能过剩的状态还是供不应求的状态,注意,不是所有产品的价格都能差得到,只能查询到一部分。


查询产品的价格走势的途径主要有:


1.上市公司的年报或季报。有些年报或季报有产量和销售收入,可以计算出价格。查询业绩好或者业绩差的年份,可以大概知道产品价格历史的高点和地点。


2.大宗商品的期货价格可以在期货软件或网上查询。


3.网上搜索,一些商业网站可以查询得到、部分产品可以通过新闻咨询查询。


4.生活当中可以通过市场销售查询。


本节归纳:


注意,行业分析是了解行业的动态和现状,了解行业的发展空间、影响因素,还有了解行业的上下游产业链等,及时把握机会和规避风险。具体是否要买卖股票,则需要根据分析的结果结合其他的情况来判断。


第二节.部分可以通过行业分析把握的机会


对于周期性行业的买卖判断,本文不再讲解,本章《周期行业股票的投资技巧》有详细讲解。本节主要讲解周期行业以外的投资机会。


股票行业分析需要很多的时间和精力,对各行业的了解属于炒股的基本知识之一,对各行业越熟悉,越能敏锐地把握机会。


1.熟悉所有上下游产业链以后,能及时把握新技术、新科技带来的投资机会。比如新能源汽车发展起来的时候,需要大量的金属锂和钴,锂、钴价格会上涨,生产锂或钴的上市公司的股价会上涨,但是需要去分析股票,或深入行业分析,才知道新能源汽车需要锂和钴资源,还有那些企业生产锂或有锂资源,那些企业生产钴。


2.熟悉各行业能敏锐把握突发事件带来的投资机会。举例,2019江苏响水化工厂爆炸事件,导致国内生产间苯二胺的产能不足,价格飙升了好几倍,当时A股只有浙江龙盛600352生产间苯二胺,间苯二胺涨价使浙江龙盛上涨了3倍左右。


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