如何判断真实的经济状况


作者:潘小军  原创 发布日期: 2021-04-02 16:27:27 阅读 (765)


【股市有风险 投资需谨慎】

第一节.GDP概述


上一节课《股市与经济的关系》讲解到股市与经济的联动性,真实的经济增长,股市就会上涨,经济差,股市就会下跌。所以,本节课讲解如何判断真实的经济状况。


传统衡量经济总量是用GDP指标,那么什么是GDP指标?


GDP简称国内生产总值,表示一定周期内(比如一年或一个季度),一个国家或地区生产出的产品、提供的服务的市场价值,是衡量经济水平的重要指标。


比如:


1.农户种了一批西瓜,拿到镇上出售,售完西瓜获得收入2万元,那么,该农户创造了2万元的GDP。


2.去饭馆吃饭,吃了一顿饭花费了1000元,这就相当于饭馆提供了食品加工服务,扣去食材成本200元,创造了800元的GDP。


那么,统计统计GDP的方法有那些?


统计GDP的方法主要有三种,生产法、收入法和支出法,详细如下:


1.生产法:GDP=总产出价值-中间投入的成本;


2.收入法:GDP=人工工资+纳税总额+固定资产折旧+企业净利润


3.支出法:GDP=终端消费支出+资本形成总额+货物和服务净出口


理论上三种方法计算的数据是一致,但实际上数据很难统计准确,往往是统计大概的范围。支出法使用得比少,一般是使用生产法和收入法。


第二节.GDP能代表真实的经济状况吗?


GDP不一定能衡量真实的经济状况


从统计GDP的方法看,影响GDP的 因素主要有两个,一个是数量,一个是价格。这两个因素会影响总产出或营业盈余。


举例,在北京理一次头发,花费50元,创造了50元的GDP,在小城市理一次头发,花费20元,创造了20元的GDP,同样的理发(同样的价值),在不同的地方有不同的价格,创造不同的GDP。


因此,GDP不一定能衡量真实的生活水平,不一定不能代表真实的经济状况。


GDP的指标感受失真的原因


很多国家GDP年年增长,但是普通百姓的生活水平不一定有改善,主要的原因如下:


第一个原因,GDP的缺陷造成。比如一个地区的房价快速上涨,大幅增加了GDP,但是房价快速上涨会提升生活成本,比如房租开支增多,店面涨租,商品涨价。纯粹涨价形成的GDP增长不能反映真实的经济情况。


第二个原因,地域发展不平衡,收入不平衡,发展快的地区带动整个国家GDP增长,发展慢的地区感受到的就是GDP年年增长,生活没有改善。


第三个原因,经济结构不平衡,一些国家或地区,中大型企业创造的GDP,占了整个国家GDP的大部分,比如韩国,前几个大企业创造的GDP占了韩国GDP60%以上,但是大企业创造的就业岗位有限,大企业快速发展,带动整个国家GDP快速增长,但是普通的百姓生活没太大的改变。


第四个原因,统计的范围比较小,一些国家统计GDP,为了节约行政成本,只统计到一定规模的企业的GDP,小企业、个体工商户、自由职业者创造的GDP都不在统计的范围。当经济低迷的时候,中大企业资金相对雄厚,影响较小,带动GDP逐年增长,实际情况是小企业、个体工商户、自由职业者经营困难。


第三节.判断真实的经济状况的方法


判断真实的经济情况,才能更好把握股市的机会,规避风险。但是从公开的GDP数据,不一定能判断真实的经济情况,GDP指标只能做参考。以下是真实的经济状况的两种方法:


第一种方法,从汽车销量判断真实的经济状况。


汽车销量能真实反映经济状况,因为如果没有余钱,老百姓先考虑的是基本生活的开支,只有有余钱才会考虑汽车的消费。因此,当汽车销量上升的时候表示总体经济景气,当汽车销量下降的时候表示总体经济低迷。查询汽车销量有两种方法:


1.查询商业的汽车销售排行网,可以查询上个月的汽车销量,也可以查询近年的汽车销量。


近年汽车销售情况表:


年份20112012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
销量(万辆)1853 1751 1792 1970 2110 2429 2477 2368 2143

(参考资料:近年汽车销售数据来源于车主之家网)


2.查询汽车板块上市公司每月公布的汽车销量数据,这个方法的缺陷就是单独一两家上市公司的数据不一定有代表性。


第二种方法,统计上市公司亏损企业的比例来反映真实的经济状况。


最好选新增上市公司比较少的板块,可以选用上证主板或者深证主板,因为数据比较稳定。这方法就是需要自己长期统计,根据统计的数据变化来判断真实的经济状况。


公式:亏损比率=亏损上市公司数量÷所在板块上市公司总数量×100%


举例:2020年7月查询深圳主板上市公司460家,亏损206家,


亏损率=206÷460×100%=44.78%


亏损率上升,意味经济进一步低迷,亏损率下降,意味经济好转。


如何快速计算某个板块亏损上市公司的数量?


方法为,打开股票软件,选择指定板块,在该板块行情报价界面点击净利润,可以按亏损从大到小来排列,根据排列,当亏损为零对应的序号来计算亏损的数量。


如何快速计算亏损上市公司的数量

什么是行情报价界面?详见行情报价界面结构和功能


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