促进股票上涨的因素


作者:潘小军  原创 发布日期: 2021-03-20 14:01:59 阅读 (486)


【股市有风险 投资需谨慎】

第一节.概述

庄家炒作拉升股票,一般会找点借口,拉升以后才好出货,如果没有各种上涨因素,贸然拉升,可能导致拉升后无法出货而被套。本节课讲解的促进上涨的因素,是指庄家拉升股票的借口,也可以理解为导致庄家去炒作拉升股票的因素,或者会促使其他投资者看多并买入的原因,就是为什么要买入,为什么要上涨。


(余下的内容很多,请耐心阅读)


第二节.预期的业务增加或业绩变好形成的上涨逻辑(促进上涨的因素)


预期的营业收入增加或者利润增加,比如某股票,2020年每股收益为1元,2021年预期每股收益为1.5元,2022年为2.2元,这种情况,只要股票的估值不是很高,大概率会有庄家或者主力去运作拉升股票。


注意,是大概率,并不是所有营业收入和净利润增加都会有庄家拉升。比如002128,2015年-2019年营业收入和净利润逐年增加,但是股价并没有大涨。


预期的营业收入增加或者利润增加可以分为两大类,第一类是预期营业收入或利润会实现,确定性的增长,比如某上市公司的在建工程项目立马投产,产生收入和利润;第二类只是预计增加只是概念性的,有利好,但实际还没确定,比如一路一带的概念,西部大开发的概念。概念性预期因为无法估算或者衡量未来会增加多少营业收入或净利润,会产生炒作空间,有时主力会疯狂地拉升股票。


确定性的增长和概念性的增长会产生不同的效果,确定性的增长股票会缓慢震荡上涨,持续时间很长;概念性的增长,知识短期炒作,短线暴涨。


以下是确定性增长的细分种类


第一种,产品大幅涨价,产品涨价一时半会儿跌不下来,跌也是缓慢下跌,会真实的增加预期的营业收入和利润。产品是否涨价,可以通过市场调研或者网上查询。比如非洲猪瘟导致猪肉大涨,养猪的上市公司如果不受影响,业绩会大涨。002714牧原股份主营饲养生猪,2017年营业收入100亿左右,到2019年营业收入200亿。


第二种,产品不涨价,但是产能扩大,营业收入和利润增加。随着在建工程的投产,产能扩大,产量增加,会增加营业收入。产能扩大可以通过年报查询。比如京东方A,2010年营业收入80亿,到2019年营业收入增加到1161亿。


第三种,营业收入没有增加,产品也没有涨价,但是生产成本降低,利润增加的企业。这类属于原材料占生产成本比例比较大的行业,比如火电企业,购入煤炭发电,当煤炭降价,企业的利润大幅增加。


第四种,中标获得重大订单或者合同。这类主要是工程类、设计类、来单生产为主的企业。注意签定合同的对象必须是正规的大型企业,而且上市公司无关联交易,在公告里面会有详细介绍,如果与上市公司签定合同的是小企业,可能会被放鸽子。案例300155 在2020年03月20日公告签定重大合同。


第五种,公司重大资产重组,或者收购别的企业,公司合并报表的营业收入和利润可能会增加。600340华夏幸福原本就是国祥股份,重大资产重组以后,转型为房地产企业,营业收入和利润大幅增加。


以下是概念性预期增长的细分种类


第一种,政策性利好,政策性利好会产生业务增加或业绩变好的预期,但是不确定能增加多少营业收入或者净利润。比如西部大开发政策、上海自贸区等政策。这种上涨逻辑纯粹是炒作题材,炒作概念。


第二种,行业上的技术变革或者整个行业发展带来的利好。比如5G的发展,中国半导体行业的整体发展。


第三种,上市公司有重大发明或者科研上的突破,这种情况也会产生业务增加或业绩变好的预期,同时也不能确定能增加多少营业收入或者净利润。


第四种,突发事件形成的利好,比如大地震引起水泥、钢铁行业的需求预期,战争引发军工行业的需求预期。这种预期并不符合人性,但是以以往的经验看,会有资金去炒作拉升相应的股票。



第三节,宏观经济数据或者政策形成的上涨逻辑


宏观经济数据或者政策对股市有很大的影响,主要的经济数据有汇率、贷款基准利率、贷款准备金率、美国的股市表现等等,后面的课程还会详细讲解,本节课只是简单讲解涨跌逻辑关系。


1.美国的股市大涨,日本的股市大涨,实际上海外股市和中国的股市关联不大,只是心理作用,但是主力很喜欢借机拉升。注意是有几率拉升,不是百分之百。


2.人民币兑美元汇率的大幅上升。人民币兑美元汇率的上升,比如从6.5人民币上升到7人民币兑一美元,对出口型的上市公司是利好,一般主力会大概率震荡拉升相应的股票。比如纺织类股票


3.人民币兑美元汇率的大幅下降。人民币兑美元汇率的下降,比如从7人民币下降到6.5人民币兑一美元,对进口型的上市公司是利好,一般主力会大概率震荡拉升相应的股票。比如钢铁行业,铁矿石大部分是进口。


4.贷款基准利率,理论上,贷款基准利率下降,会提升股市的估值水平,因为股市的收益率更高,这时股市会上涨。但是贷款基准利率下降意味经济低迷,长期股市会下跌(短涨长跌)。贷款基准利率上调刚好相反。


5.贷款准备金率下降,意味增加货币的信贷规模,增加流动性,对与股市来说是利好,短期主力会拉升股票。


6.美元指数下跌,大宗商品会上涨,促进资源类上市公司的上涨,比江西铜业。


第四节.其他上涨逻辑


1.ST摘帽行情。ST摘帽是指上市公司股票申请去除警示标志,恢复10%涨跌幅正常交易的过程。极大的概论率会拉升炒作。注意,通常会在摘帽之前开始上涨。


2.大额分红。大额分红有时主力会炒作拉升,比如中国神化16年度大额分红,公布方案后在17年3月出现了拉升涨停。


3.高送转股,比如10送10,10转10等,部分主力会借机拉升炒作。实质上高送转股只是拆分股本,这种上涨逻辑很奇葩和荒唐。案例000998,14年7月。


4.大盘上涨,个股就上涨,大盘上涨就是主力拉升个股上涨的理由,这种情况在大牛市非常明显,所有的股票都会大涨,几乎没有低于5元的股票,鸡犬升天。


第五节,上涨因素的分类


上涨因素可以分为可逆性和不可逆性。可逆性上涨因素是指主力在大幅拉升炒作以后,股票还会大幅下跌;不可逆性上涨,是指主力在大幅拉升炒作以后,股票不会大幅下跌,不可逆性上涨是上市公司发生了质的变化。


第二到第四节讲解的,属于可逆性上涨(这些都是炒作):


1.概念性预期的业务增加或业绩变好形成的上涨


2.宏观经济数据或者政策形成的上涨。


3.ST摘帽行情形成的上涨。


4.高送转股形成的上涨、大额分红利好形成的上涨。


5.大盘上涨形成的跟风上涨。


第二到第四节讲解的,属于不可逆性上涨(发生质变)


1.营业收入、利润确定性增加预期形成的上涨。


2.重组后形成的上涨。


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