为什么庄家对倒可以让股价涨跌?


作者:潘小军  原创 发布日期: 2021-02-24 09:11:07 阅读 (2239)


【股市有风险 投资需谨慎】

第一节.什么是对倒?


对倒是指庄家用自己的资金买入自己的卖单,或者用自己的股票卖给自己的买单。比如,张三开了一个股票帐户,存入2个亿,买入股票A了1亿股,张三有个朋友李四,也开了一个股票账户,存入3个亿的资金,和张三商量好一起控盘股票A。开盘的时候,张三用自己的持股账户挂了很多卖单,李四用自己的账户大量买入张三挂的卖单,这么一顿操作下来,股票就涨了很多,张三和李四两个账户合计的股票数量还是1亿股,资金还是3亿左右,但是市值增加了很多。大规模对倒,操控股价,实际上是犯罪,违反了《中华人民共和国刑法》第一百八十二条规定,属于操纵证券、期货市场罪,但是庄家团伙用大量无关联的证券账户分开异地对倒,这种行为很难举证。


第二节.为什么庄家对倒可以让股价涨跌?


为什么庄家对倒可以让股价涨跌?回答这个问题之前,先跟大家介绍证券交易所的交易机制。


证券交易所的交易机制就是撮合成交,股票成交以后,就会以最新的成交价标定股票的价格,然后继续撮合下一个交易,下一个交易成功以后标定下个成交价,如此循环直到停牌或者收盘。以最新的成交价标定股票的价格的机制是对倒可以让股价涨跌的关键。


以下模拟对倒影响股价的过程:


首先假设条件,仍以第一节举例的张三、李四为对倒庄家,要对倒的股票当天没有其他人交易,股票没有涨跌停限制。当天开盘的时候,开盘价是10元,张三在8元挂卖单1000手,9元挂卖单100手,11元挂卖单10手,12元挂卖单1手。


在9:30的时候,李四用自己的账户买入8元的1000手股票,成交以后,股价标定在8元,10:30前没有其他交易,股价一直维持在8元到10:30。


图片无法显示-模拟对倒交易-8元买入

在10:30的时候,李四用自己的账户买入9元的100手股票,成交以后,股价瞬间标定在9元,11:29前没有其他交易,股价一直维持在9元到11:29。



图片无法显示-模拟对倒交易-9元买入

在11:29的时候,李四用自己的账户买入11元的10手股票,成交以后,股价瞬间标定在11元,14:00前没有其他交易,下午开盘后,股价一直维持在11元到14:00。



图片无法显示-模拟对倒交易-11元买入

在14:00的时候,李四用自己的账户买入12元的1手股票,成交以后,股价瞬间标定在12元,收盘前没有其他交易,股价一直维持在12元到收盘。


图片无法显示-模拟对倒交易-12元买入

在模拟中,张三李四团伙总共对倒了1111手股票,两个账户总持股数没有变化,总资金也没有变化(不考虑手续费),成功让股价从10元上涨到了12元。

实际上庄家在拉升的过程中,都会有投资者抛出股票,或者挂卖单,同时会有很多追涨的投资者买入,庄家把握得好,不需要额外的资金就可以完成拉升,对倒拉升以后,持股量和账户资金变化不大,但是市值涨了很多。


这次模拟的是对倒拉升,对倒打压股价也是一样的道理,只是反过来,用资金挂单买入,再用股票砸自己的买单,不再模拟对倒打压股价。

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